Para rotasını değiştiriyor! İşte borsada öne çıkacak kesimler ve kritik seviyeler…

0

BEĞENDİM

ABONE OL

News

0

• HABER7-ÖZEL

ABD ile İran’ın muahedesi ve petrol fiyatlarında yaşanan düşüş, borsadaki yükselişe dayanak verdi.

Piyasalarda gözler bundan sonraki süreçte faiz, enflasyon ve global gelişmelerin tesirine çevrilecek. 

Tera Yatırım Araştırma Yöneticisi Mehmet Bilal Bircan ile İnfo Yatırım Yatırım Danışmanı Tunç Safa Altunsaray borsadaki mevcut görünümü, yıl sonu beklentilerini ve öne çıkabilecek dalları Haber7’ye kıymetlendirdi. 

Uzmanlar, yatırımcıların seçici hareket etmesi gerektiğini belirterek, savunma, yapay zeka, güç, bankacılık ve havacılık dallarının dikkatle izlenmesi gerektiğini belirtti.

ÖNE ÇIKAN KESİMLER: SAVUNMA, YAPAY ZEKA….

Tera Yatırım Araştırma Yöneticisi Mehmet Bilal Bircan, 2026’nın ikinci yarısında Borsa İstanbul’da kesim ayrışmasının devam edeceğine işaret etti.

Yüksek faiz ortamı, dezenflasyon süreci ve global büyüme görünümünün piyasadaki ana belirleyiciler olmaya devam edeceğini belirten Bircan, savunma endüstrinin artan ihracat, güçlü sipariş birikimi ve jeopolitik gelişmelerle öne çıkabileceğine işaret etti.

Elektrik altyapısı ve güç ekipmanları tarafında ise yapay zeka, bilgi merkezleri ve yenilenebilir güç yatırımlarının güçlü talep oluşturmayı sürdürdüğünü söyleyen Bircan, “Yüksek faiz ortamında defansif özellik taşıyan besin perakendesi ve telekom dalları görece dirençli kalabilirken, turizm ve yolcu talebinin güçlü seyretmesi halinde havacılık dalı de olumlu ayrışabilir. Bankacılık tarafında ise muhtemel faiz indirim süreci kıymetli bir katalizör olmaya devam ediyor” dedi. 

“BİLANÇOSU DAYANIKLI ŞİRKETLER ÖDÜLLENDİRMEYE DEVAM EDECEK”

Bircan, 2026’nın ikinci yarısında yüksek faiz ortamı sebebiyle iç tüketime görece daha hassas kesimlerde baskının sürebileceğine dikkat çekerek, özellikle beyaz eşya, sağlam tüketim, mobilya ve otomotiv üzere alanlarda zayıf kredi büyümesi ve finansmana erişim şartlarının talebi sınırlayabileceğini söyledi.

Bircan, benzeri biçimde faizlerin yüksek seyretmesi, konut talebi üzerinde baskı oluşturarak, inşaat ve GYO kesimini de zorlayabileceğini; fakat burada şirket bazlı ayrışmaların daha besbelli olabileceğini kaydetti.

Mehmet Bircan, genel görünümde piyasanın, büyümeyi sürdürebilen, döviz geliri yaratan, ihracat ağı güçlü, yapısal büyüme kıssasına sahip ve dayanıklı bilanço taşıyan şirketleri ödüllendirmeye devam edeceği öngörüsünde bulundu.

YATIRIMCI PORTFÖYÜNÜ NASIL OLUŞTURMALI?

Bircan, 2026’nın ikinci yarısında Borsa İstanbul’da yüksek faiz ortamı, dezenflasyon süreci ve global büyüme görünümünün belirleyici olmaya devam edeceğini söyledi.

Yatırımcıların kesim bazlı değil şirket bazlı ve daha seçici bir yaklaşım benimsemesi gerekebileceğini aktaran Bircan, şu tekliflerde bulundu:

• “Bu devirde iç talebe hassas beyaz eşya, sağlam tüketim, mobilya, otomotiv, inşaat ve GYO üzere dallarda zayıf kredi büyümesi ve yüksek finansman maliyetleri sebebiyle baskı sürmesi beklenebilir.

• Ancak bu alanlarda büsbütün uzak durmak yerine daha çok döngüsel ve zamanlamaya bağlı fırsat olarak yaklaşmak daha gerçek olur.

• Buna karşılık savunma sanayi, artan ihracat, güçlü sipariş birikimi ve jeopolitik destekleyici faktörler sayesinde öne çıkarken, elektrik altyapısı ve güç ekipmanları tarafı yapay zeka, bilgi merkezleri ve yenilenebilir güç yatırımlarının tesiriyle güçlü talep görmeye devam edebilir.

• Telekom ve besin perakendesi üzere defansif kesimler nakit akışı istikrarı sayesinde görece dayanıklılık sağlarken, turizm ve havacılık ise talep güçlü kaldığı sürece müspet ayrışma potansiyeli taşıyabilir.

• Bankacılık tarafında ise mümkün faiz indirim döngüsü değerli bir katalizör olmaya devam edebilir.

• Bu genel çerçevede yatırımcının portföyünü “defansif kalite + seçici büyüme + hudutlu döngüsel opsiyon” biçiminde kurması, yani yaklaşık olarak güçlü nakit akışı üreten büyük ve ihracatçı şirketler ile savunma ve güç üzere yapısal büyüme temalarını çekirdeğe koyup, bankalar ve turizm üzere faiz ve talep döngüsüne bağlı alanları ise daha taktik tartılarla değerlendirmesi, riskleri denetim ederken getiri potansiyelini korumak açısından daha rasyonel bir yaklaşım olacaktır.”

“BORSADA YÜKSELİŞİN ARKASINDA BARIŞ BEKLENTİSİ VAR”

İnfo Yatırım Yatırım Danışmanı Tunç Safa Altunsaray, BIST 100 endeksindeki yükseliş hareketinin ABD-İran çizgisinden gelen olumlu haber akışıyla başladığını söyledi.

Endeksin uzun müddettir 13.600-14.200 puan aralığında bir taban ve istikrar bölgesi oluşturduğunu belirten Altunsaray, ABD-İran arasında barışa yönelik haberlerin gelmesiyle birlikte bu bölgenin aşılmasının piyasaya yeni bir momentum kazandırdığını söz etti.

“PETROLDEKİ GERİ ÇEKİLME BORSAYI DESTEKLEDİ”

Savaşın başladığı devirde yükselen petrol fiyatlarının güç maliyetlerini artırdığını ve hem yurt içinde hem de global ölçekte enflasyon üzerinde baskı oluşturduğunu kaydeden Altunsaray, barış beklentilerinin güçlenmesiyle birlikte petrol fiyatlarında yaşanan geri çekilmenin ise piyasalar tarafından olumlu karşılandığını belirtti.

Petrol fiyatlarındaki düşüşün dezenflasyonist tesir yaratabileceğini vurgulayan Altunsaray, savaş sürecinden olumsuz etkilenen şirket paylarında bu sebeple güçlü yükselişler görüldüğünü söyledi.

“YÜKSELİŞ TRENDİNİN DEVAMI İÇİN MEVCUT BEKLENTİLER BOZULMAMALI”

Yükseliş trendinin devamı açısından mevcut beklentilerin bozulmamasının kritik ehemmiyette olduğunu tabir eden Altunsaray, önümüzdeki devirde enflasyon datalarında gerilemenin sürmesi halinde bilhassa bankacılık ve holding paylarının öne çıkabileceğini lisana getirdi.

ABD ile İran arasında kesin bir mutabakatın sağlanması durumunda ulaştırma kesiminde de beklenti alımlarının görülebileceğini belirten Altunsaray, bu gelişmelerin Borsa İstanbul’a takviye vermeyi sürdürebileceğini kaydetti.

“14.200 VE 13.250 DÜZEYLERİ TAKİP EDİLİYOR”

Endekste haber akışının olumsuz yönde değişmemesi halinde 14.200 puan düzeyinin alım fırsatı olarak değerlendirilebileceğini tabir eden Altunsaray, daha olumsuz bir senaryoda ise 13.250 puanın değerli bir takviye ve alım bölgesi olarak öne çıktığını söyledi.

“YIL SONUNDA 17.500 PUAN GÜNDEME GELEBİLİR”

Olumlu beklentilerin korunması halinde yıl sonuna yanlışsız 17.500 puan düzeylerinin konuşulabileceğini belirten Altunsaray, fakat bu senaryonun birtakım temel şartlara bağlı olduğunu vurguladı.

Dezenflasyon sürecinin tekrar sürat kazanması, Türkiye’nin risk primini gösteren CDS’lerin gerilemesi, rezervlerde artış yaşanması ve Merkez Bankası’nın faiz indirimlerine tekrar başlamasının kritik değer taşıdığını söz eden Altunsaray, bu ögelerden rastgele birinin gerçekleşmemesi durumunda yıl sonunun daha düşük düzeylerde tamamlanabileceği ihtarında bulundu.